公司新闻 行业动态

足球外围竞猜网址从招标数据看半导体设备国产化现状 中信证券:国产设备厂商1~2年

发布时间:2022-08-09      来源:网络


  足球外围竞猜官方入口中信证券发布研究报告称,通过部分典型晶圆厂的历史招标数据,统计半导体设备各细分市场的国产化现状和国产厂商竞争格局。据测算,选取范围内三座典型晶圆厂设备国产化率总体在17%左右,随供应链本土化趋势,未来有望实现国产化率阶跃式提升。在行业景气持续、国产替代深入背景下,半导体设备公司持续有业绩支撑。足球外围竞猜网址产能扩张+国产替代积极推进,看好未来1~2年半导体设备行业发展。建议优先选择赛道空间大、产品布局全面、技术实力较强的龙头设备厂商,以及份额尚低、受益国产替代有望快速成长的细分赛道成长型企业。

  2021年全球半导体设备市场首破千亿美元,中国占约29%、达到全球第一,下游扩产持续拉动设备需求。

  根据SEMI报告,2021年全球半导体制造设备销售额同比增加44%达到1026亿美元的历史新高,预计到2022年全球半导体设备市场将扩大到1140亿美元。2021年中国半导体设备市场销售额增长58%,达到296亿美元,占全球市场约28.9%,由于晶圆厂扩产加速,国内市场增速显著高于全球。该行预计后续中芯国际、合肥长鑫、华虹集团、长江存储等国内主流晶圆厂均为扩产主力,足球外围竞猜网址多个新厂区项目料将继续拉动国内设备市场需求。

  从行业格局来看,美日欧厂商在半导体设备领域具备传统优势,占据半导体设备全球前15名席位。据该行估算,足球外围竞猜网址2021年中国厂商营收体量在全球市场占比仅约2.5%。从该行选取的长江存储、华力集成、华虹无锡三座典型晶圆厂招投标数据来看,美国设备厂商份额在4~5成,日本厂商份额3成左右,国产份额2成左右,国产设备份额呈现明显上升趋势。

  据该行测算,三座典型晶圆厂累计采购设备国产化率总体在17%左右(按照设备台数占比,下同),其中长江存储、华虹无锡、华力集成设备国产化率分别为18%、18%、13%。横向对比而言,长江存储在设备国产化方面较为积极,部分原因是IDM模式的设备选择自主性相对高于晶圆厂代工厂;华虹无锡与华力集成同属于华虹集团,华虹无锡各类型设备国产化率大多高于华力集成,或主要由于华虹无锡90nm~55nm的成熟制程相较于华力集成相对先进的28~14nm制程更易于推进设备国产化。

  2)清洗设备:国产化率约38%,盛美上海设备中标数量仅次于日本迪恩士,至纯科技603690)、北方华创002371)、芯源微等亦为国产替代主力,各家产品类型有所区别;

  8)离子注入:国产化率约3.1%,烁科中科信是为数不多获得采购的国产厂商,凯世通半导体亦为国产化主力;

  总体而言,国内设备厂商在设备品类、工艺覆盖率方面仍存在较大提升空间,美国制裁事件已经激发国内厂商的供应链安全意识,国内晶圆厂有望加快供应链本土化,该行预计国产设备厂商接下来1~2年有望受益国产设备份额的阶跃式提升。

  风险提示:下游需求不及预期;国际产业环境变化和贸易摩擦加剧风险;宏观经济增速不及预期;晶圆厂资本开支不及预期;国产设备研发不及预期等。